בליל חג המולד, ילד צעיר שמאוד ספקן לגבי קיומו של סנטה קלאוס שוכב במיטתו ומחכה לשמוע את פעמוני האיילים, אך במקום זאת שומע את צפירתה של רכבת מסתורית. לפתע, מופיע מולו קונקטור הרכבת שמזמין אותו להצטרף למסע יוצא דופן לעבר הקוטב הצפוני. הילד, שמגלם טום הנקס, עולה על הרכבת המיוחדת ומתחיל חוויה מלאה בפלאות ואגדות. במהלך הנסיעה, הוא פוגש ילדים נוספים שכל אחד מהם מביא איתו סיפור אישי, ספקות ותקוות שונות לגבי רוח חג המולד.
הרכבת עוברת דרך נופים קסומים ומלאי שלג, והילד לומד לאט לאט להאמין שוב בקסם של החג, למרות כל החששות והספקות שהיו לו. המסע מוביל אותו אל הלב של הקוטב הצפוני, שם הוא מגלה שהילדים המאמינים באמת מקבלים מתנה מיוחדת, לא רק חומרית אלא גם מתנה של אמונה ותקווה. כל תחנה בדרך מזמנת התמודדויות ואתגרים שמחייבים אותו להעמיק את ההבנה שלו לגבי מהות החג ומה שחשוב באמת. הסיפור, בבימויו של רוברט זמקיס, מצליח לשלב בין דמיון ופנטזיה לבין מסרים עמוקים על אמונה בילדות, על חשיבות התקווה ועל הקסם שבחיבור בין אנשים. למרות שהסרט עוסק בחג המולד, הוא פונה לכל מי שמרגיש לפעמים ספק או אובדן אמונה, ומזמין לצאת למסע שבו אפשר למצוא מחדש את האור והאמת הפנימית. כך, הילד שמתחיל את הערב בספקנות גמורה, מסיים את המסע כשהוא מלא בהשראה ובאמונה חדשה, כשהוא מבין שהקסם של חג המולד קיים בכל מקום שבו בוחרים להאמין בו.
