קוין לומקס (קיאנו ריבס) הוא עורך דין צעיר ומצליח שמקבל הזמנה להצטרף למשרד עורכי דין יוקרתי בניו יורק. המשרד, שייסדו אדם כריזמטי ומסתורי (אל פצ'ינו), מציע לקוין ולרעייתו חיים של פאר ונוחות, אך מאחורי הקלעים מסתתרות סודות מטרידים שמטילים צל כבד על העתיד שלהם. בתחילה, קוין מתמלא תחושת גאווה והתרגשות מההזדמנות המקצועית שנפתחת בפניו, אך ככל שהוא מתעמק בעבודתו ובמערכת היחסים עם המייסד, הוא מתחיל להבחין בהתנהגויות ובאירועים שמעוררים בו חשש עמוק.
הסיפור מתפתח כאשר קוין מגלה שהמשרד אינו רק מקום עבודה רגיל, אלא כר פורה לכוחות אפלים שמשחקים משחקים עם גורלותיהם של האנשים שסביבו. רעייתו, שמגלמת שרליז ת'רון, מוצאת את עצמה נאבקת בין האהבה לקוין לבין תחושת הבידוד והאימה שמאיימת לחדור לחייהם. ככל שהמתח גובר, קוין נאלץ להתמודד עם שאלות מוסריות קשות ולבחון מחדש את האמונות והערכים שהובילו אותו עד כה. הסרט, המבוסס על רומן, מציג מסע פסיכולוגי מותח שבו ההצלחה והכוח מתערבבים עם פיתויים מסוכנים ועם גילויים שמאיימים לשנות את כל מה שקוין חשב שהוא יודע על עצמו ועל העולם שסביבו. המאבק הפנימי של קוין בין הרצון לשמור על שליטה לבין ההתמודדות עם האמת המרה הופך למרכז העלילה, כאשר כל החלטה שלו עשויה להוביל לתוצאות בלתי הפיכות. עם הזמן, קוין מבין שהמייסד של המשרד הוא דמות על-טבעית, שמייצגת את השטן בעצמו, ושכל ההצלחה והעושר הם חלק ממלכודת שמטרתה לשלוט בנפשו ובגורלו. הוא ניצב בפני בחירה גורלית בין להישאר במערכת שמושכת אותו לעבר האופל או להיאבק על חירותו ועל אהבתו לאשתו, שמאבדת את עצמה בתוך הכאוס שנוצר. הסרט מתמקד במאבק בין טוב לרע, בין מוסר לשחיתות, ומעלה שאלות עמוקות על טבע האדם, כוח הרצון והמחיר של ההצלחה. לאורך כל העלילה, הצופים נחשפים למתח פסיכולוגי עז, לדרמה אנושית ולרגעים של הפתעה שמחזיקים את הקהל במתח עד הסוף.
