הסיפור מתרחש בליל השנה החדשה של 1999, במלון פאלאס השוכן בשווייץ, מקום שבו הזמן עומד מלכת והמתח עולה. הנסואלי (אוליבר מסוכצ'י) הוא דמות מרכזית בין עובדי המלון, שמנסה לשמור על הסדר והשליטה בתוך מערבולת של אירועים בלתי צפויים. המלון היוקרתי משמש במה למפגש סוער בין אורחים עשירים ומגוונים לבין צוות המלון, שכל אחד מהם נושא עמו סיפור חיים מורכב ורגשות נסתרים. במהלך הלילה, חייהם של העובדים והאורחים משתלבים זה בזה, והם נאלצים להתמודד עם קונפליקטים פנימיים ועם אירועים שמאיימים לשבש את השלווה המדומה של המקום.
המרקיזה (פאני ארדן) היא אחת מהאורחות החשובות שמגיעות למלון, דמות מסתורית ואלגנטית שמוסיפה נופך דרמטי למתח המתפתח. ארתור ויליאם דאלאס השלישי (ג'ון קליז) מגלם דמות של אורח ותיק ומכובד, שמנסה לשמור על כבודו ולקיים את מנהגי העבר בתוך עולם שמשתנה במהירות. ד"ר לימה (חואקים דה אלמיידה) ובונגו (לוקה ברברשי) הם חלק מהצוות שמנסים לשמור על שגרת העבודה למרות ההתרחשויות המורכבות. בין הדמויות הנוספות ניתן למנות את ביל קראש (מיקי רורק) וטונינו (פורטונטו כרלינו), שכל אחד מהם מביא איתו סיפור חיים משלו שמתחבר לעלילה הכוללת.
המלון עצמו הופך לזירת משחק פסיכולוגית, שבה כל דמות מתמודדת עם פחדים, שאיפות וצרות לב. האווירה הלילית המיוחדת, רגע לפני מעבר המילניום, מחזקת את התחושה שהכול עלול להתהפך ברגע אחד. הנסואלי (אוליבר מסוכצ'י) עומד במרכז המורכבות הזו, כשעל כתפיו נופלת האחריות לנהל את המלון תוך כדי שהוא נאבק לשמור על האנושיות והכבוד בתוך סערת הלבטים והמתחים. כל רגע במלון פאלאס חושף רבדים חדשים של יחסים אנושיים, שמבוססים על תאוות כוח, אהבה, בגידה ותקווה לשינוי.
